Los bienes inmuebles y las acciones son dos de las principales clases de activos disponibles para los inversores. Cada uno ofrece rendimientos, pero por diferentes razones. Sus factores de riesgo también son diferentes. En el debate de bienes raíces versus acciones, ¿debería invertir en uno y no en el otro, o debería invertir en ambos? Echaremos un vistazo a los riesgos y recompensas de invertir en bienes raíces contra acciones.
(Considere trabajar con un asesor financiero sobre qué clases de activos tienen más sentido para usted según sus objetivos, perfil de riesgo y cronograma).
Invertir en Bienes Raíces
La mayoría de las personas, cuando invierten en bienes raíces más allá de la inversión en su hogar, optan por bienes raíces comerciales. Invierten en edificios donde la gente vive o trabaja. También invierten en terrenos para construir esos edificios. Hay beneficios de invertir en bienes raíces en lugar de acciones. Debido a que los bienes inmuebles son un activo físico, tienen un valor intrínseco. No es solo un pedazo de papel como un certificado de acciones. Es probable que los bienes raíces siempre valgan algo, incluso en el peor colapso financiero.
Algunas inversiones inmobiliarias, como los terrenos baldíos, pueden no generar efectivo para usted a menos que los venda a un desarrollador de terrenos. Otros tipos de inversiones inmobiliarias generan flujo de efectivo. Puede comprar un edificio de departamentos o un edificio de oficinas, los cuales generarán pagos de alquiler como ingresos.
También hay costos asociados con bienes raíces. Si compra un edificio y alquila apartamentos u oficinas, no solo tiene que pagar predial, sino también los costos de mantenimiento. A menos que contrate a un administrador de la propiedad, que es otro costo, tendrá que atender todas las quejas de sus inquilinos.
Otro tema relacionado con la inversión en bienes raíces son los impuestos sobre la renta, pero los bienes raíces suelen ser una inversión favorable para su posición fiscal. Puede deducir intereses hipotecarios.
Existen alternativas a la inversión en bienes raíces tradicionales. Para aumentar la liquidez de su cartera, puede invertir en FIBRAS que cotizan como acciones en el mercado. Tienden a tener una alta rentabilidad por dividendo. Existen plataformas inmobiliarias de crowdsourcing y la oportunidad de invertir en empresas que se derivan de la inversión inmobiliaria, como las renovaciones inmobiliarias. Incluso puedes invertir en carteras inmobiliarias que ya están diversificadas para ti.
La conclusión es que puede generar un buen flujo de efectivo pasivo con inversiones inmobiliarias, pero incurre en costos y su dinero está inmovilizado a largo plazo. Los bienes raíces no son un activo líquido. Pero, si desea una protección contra la inflación y la volatilidad del mercado, una inversión en bienes raíces servirá para ese propósito. Cuando observa los bienes raíces frente a las acciones, ve que los bienes raíces generalmente aumentan de valor a medida que aumenta la inflación.
Invertir en acciones
Cuando invierte en acciones, en realidad compra una pequeña parte de una empresa. El valor de una acción puede llegar a cero y es poco probable que eso suceda con los bienes raíces. Es mucho más fácil diversificar una cartera de acciones que una cartera de bienes raíces. Puede comprar piezas de muchas empresas sin acercarse a la inversión que se necesitaría para diversificar una cartera de bienes raíces.
La inversión en acciones no requiere los altos costos de transacción de la inversión en bienes raíces. No hay costos de cierre y ni siquiera tiene que haber tarifas de corretaje. Puede invertir por su cuenta, incluso comprar acciones fraccionarias, si utiliza una de las muchas aplicaciones gratuitas de comercio de acciones que se han desarrollado. Si no utiliza un corredor, lo que gastará es su tiempo. Dado que no confía en el consejo de un corredor, debe hacer su propia investigación. Eso solo es posible si tiene un conocimiento superior al promedio de las finanzas y el mercado de valores.
Es mucho más fácil diversificar una cartera de acciones que una cartera de bienes raíces. La teoría financiera nos dice que, en promedio, solo se necesitan de nueve a 13 acciones bien elegidas para diversificar una cartera, aunque es posible que muchos inversores experimentados no estén de acuerdo. Eso supone, sin embargo, que usted es un inversionista informado que puede elegir esas acciones a menos que use un corredor de servicio completo.
En fin, la conclusión es que se trata de dos activos muy diferentes por lo que tu decisión debe de estar basada en tus posibilidades y necesidades.